Økonomianalyse
Telemark utviklingsfond oppgir 16. november som søknadsfrist på sin nettside. For bedriften som planlegger et prosjekt, er betalingsrekkefølgen like viktig: Fondet skriver at det som hovedregel utbetaler sist.
Det gjør forskjellen mellom et finansiert prosjekt på papiret og et prosjekt bedriften klarer å gjennomføre. Et forventet tilskudd kan redusere den endelige kostnaden. Det fyller ikke nødvendigvis bankkontoen den måneden lønn og leverandørfakturaer forfaller.
Fondets søknadsveiledning krever holdbare planer for driftsfasen og et balansert forhold mellom egenkapital, lån og tilskudd. Egenkapitalen forventes i hovedsak tilført som kapital. Søknadene vurderes mot gjeldende strategi før de eventuelt legges fram for styret.
To budsjetter må henge sammen
Prosjektbudsjettet viser hva arbeidet totalt skal koste og hvordan summen er tenkt finansiert. Likviditetsbudsjettet må i tillegg vise når pengene kommer inn og når de skal betales ut. Begge kan være regnet riktig, samtidig som det ene avslører et hull det andre skjuler.
Et illustrerende eksempel: Et prosjekt koster én million kroner. Bedriften planlegger 300.000 kroner i tilskudd og 700.000 fra andre finansieringskilder. Hvis hele prosjektkostnaden må betales før tilskuddet kommer, må bedriften kunne dekke én million underveis. Har den bare de øvrige 700.000 tilgjengelig, mangler den midlertidig 300.000.
Eksemplet angir ingen støtteprosent fra fondet, og gjelder ingen konkret søker. Alle beløp er forutsatt på samme kostnadsgrunnlag, uten å beregne skatt, renter eller merverdiavgift. Faktiske betalingsplaner kan fordele belastningen annerledes. Poenget er at tidspunktet må regnes med, ikke gjemmes i en fotnote.
En søknad er ingen innbetaling
Før et tilsagn foreligger, er støttebeløpet usikkert. Bedriften bør derfor skille mellom midler den har, finansiering den har fått bindende avklart, og støtte den bare søker om. Et regneark som blander disse kategoriene, kan gi et penere bilde enn banken eller leverandørene vil akseptere.
For et verksted som skal utvikle en ny løsning, kan det være mer relevant å dele arbeidet i dokumenterte etapper enn å starte hele investeringen straks søknaden er sendt. Hver etappe bør ha en kostnad, en betalingsdato og et klart beslutningspunkt. Dette er en økonomisk vurdering, ikke en beskrivelse av vilkårene i et bestemt tilsagn.
Støtten kan likevel være avgjørende
Det er ingen grunn til å avskrive tilskudd fordi utbetalingen kommer sent. Støtten kan gjøre et godt prosjekt mulig og redusere bedriftens endelige kapitalbehov. Fondet legger selv vekt på at bidraget skal utløse tiltaket.
Men verdien blir størst når mellomfinansieringen er avklart før bestillingene sendes. En uavklart kreditt kan koste tid, skape en svak forhandlingsposisjon eller tvinge fram en mindre gjennomtenkt framdrift.
Min vurdering er at bedrifter i Telemark bør bruke søknadsarbeidet til å teste hele prosjektøkonomien. Be om avklaring av utbetalingsvilkår, dokumentasjonskrav og egenfinansiering. Kontroller den gjeldende strategien for ordningen. Et tilskudd er et bidrag til finansieringen. Bedriften må fortsatt kunne betale regningene på riktig dato.